Solvabiliteit

Wat is Solvabiliteit?

Solvabiliteit is een financiële ratio die de verhouding weergeeft tussen het eigen vermogen en het totale vermogen van een onderneming. Het eigen vermogen bestaat uit het kapitaal dat de eigenaren in het bedrijf hebben gestoken, aangevuld met ingehouden winsten. Het totale vermogen omvat zowel het eigen vermogen als het vreemd vermogen, zoals bankleningen, leverancierskrediet en andere schulden. Een hoge solvabiliteitsratio betekent dat jouw bedrijf relatief weinig afhankelijk is van externe financiering.

De meest gebruikte formule is: solvabiliteit = eigen vermogen gedeeld door het totale vermogen, uitgedrukt als percentage. Stel dat jouw bedrijf een balanstotaal heeft van 500.000 euro en het eigen vermogen bedraagt 200.000 euro, dan is de solvabiliteit 40 procent. Een variant die ook vaak wordt gebruikt, is de verhouding tussen eigen vermogen en vreemd vermogen. Dit wordt ook wel de debt-to-equity ratio genoemd en geeft aan hoe zwaar jouw bedrijf gefinancierd is met schulden ten opzichte van eigen middelen.

Hoe werkt Solvabiliteit in de praktijk?

In de praktijk berekен je solvabiliteit aan de hand van de balans, die je terugvindt in je jaarrekening of tussentijdse financiële rapportage. Goede boekhoudsoftware genereert deze rapportages automatisch, zodat je altijd een actueel beeld hebt van je financiële positie. Het is verstandig om solvabiliteit niet eenmalig te bekijken, maar regelmatig te monitoren, bijvoorbeeld per kwartaal. Zo kun je tijdig bijsturen als de verhouding tussen eigen en vreemd vermogen ongunstig verschuift.

Banken hanteren voor MKB-bedrijven doorgaans een minimale solvabiliteitsratio van 20 tot 30 procent, maar dit varieert per sector en type financiering. In kapitaalintensieve sectoren, zoals de productie-industrie, worden soms lagere percentages geaccepteerd omdat bedrijven veel activa als onderpand kunnen bieden. In dienstverlenende sectoren liggen de verwachtingen juist hoger. Als je een lening aanvraagt of een betalingsuitstel bespreekt met een leverancier, is de kans groot dat zij jouw solvabiliteitsratio opvragen om het risico in te schatten.

Waarom is Solvabiliteit belangrijk?

Een gezonde solvabiliteit biedt jouw bedrijf financiële veerkracht bij tegenvallers, zoals een onverwachte daling van de omzet of een grote onvoorziene uitgave. Bedrijven met een lage solvabiliteit zijn kwetsbaarder: een plotselinge tegenvaller kan hen direct in betalingsproblemen brengen. Bovendien bepaalt de solvabiliteit mede de rente die je betaalt op leningen; hoe hoger het risico voor de geldverstrekker, hoe hoger de rente. Door actief te sturen op solvabiliteit, bijvoorbeeld door winsten gedeeltelijk in het bedrijf te houden, versterk je de financiële basis van jouw onderneming structureel.

Een praktijkvoorbeeld van solvabiliteit berekenen

Stel dat jouw bedrijf een totaal aan activa heeft van 200.000 euro. Je hebt 50.000 euro aan eigen vermogen en 150.000 euro aan vreemd vermogen, zoals leningen. Om de solvabiliteit te berekenen, deel je het eigen vermogen door het totale vermogen en vermenigvuldig je dit met 100. In dit geval is dat (50.000 / 200.000) * 100, wat resulteert in een solvabiliteitsratio van 25 procent. Dit betekent dat 25 procent van jouw activa gefinancierd is met eigen vermogen. Dit percentage kan je vergelijken met de norm binnen jouw sector om te bepalen of jouw financiële positie gezond is. Voor meer informatie over eigen en vreemd vermogen, bekijk de artikelen over eigen vermogen en vreemd vermogen.

Veelvoorkomende fouten bij het beoordelen van solvabiliteit

Een veelgemaakte fout door MKB'ers is het onderschatten van de impact van een lage solvabiliteit op de kredietwaardigheid. Bedrijven die te veel leunen op vreemd vermogen kunnen moeite hebben om nieuwe leningen te verkrijgen, wat de groei belemmert. Ook kan een te laag eigen vermogen leiden tot hogere rentekosten, omdat kredietverstrekkers een hoger risico zien. Dit kan je voorkomen door regelmatig je balans te herzien en te zorgen voor een gezonde verhouding tussen eigen en vreemd vermogen. Een andere fout is het negeren van de invloed van afschrijvingen op de balans. Overweeg om degressieve afschrijving te gebruiken om activa sneller af te schrijven en zo de solvabiliteit te verbeteren.

Solvabiliteit en aangrenzende financiële begrippen

Solvabiliteit wordt vaak verward met rentabiliteit en liquiditeit, maar het zijn verschillende concepten. Solvabiliteit kijkt naar de lange termijn en de verhouding tussen eigen en vreemd vermogen. Rentabiliteit daarentegen meet de winstgevendheid van jouw onderneming, bijvoorbeeld door de verhouding tussen winst en eigen vermogen te berekenen. Voor meer informatie hierover, bekijk het artikel over rentabiliteit. Liquiditeit richt zich op de korte termijn en geeft aan of je op tijd aan je kortlopende verplichtingen kunt voldoen. Hoewel alle drie belangrijk zijn voor de financiële gezondheid, gebruiken banken solvabiliteit vooral om de langetermijnstabiliteit te beoordelen. Het is essentieel om deze begrippen niet door elkaar te halen bij het analyseren van jouw financiële situatie.